日本の銀行株が金融危機以来最大の損失

世界中の金融株が暴落

米国のドナルド・トランプ大統領が今世紀最大の関税の壁を発表したことを受けて、
景気後退の懸念が市場に広がり、金曜日には世界中の銀行株が暴落した。

日本の銀行は特に大きな打撃を受けている。

これは 40年間で最大の下落となる。

三菱UFJフィナンシャル・グループは金曜日に 8.5％下落し、週間損失は20％となった。

みずほフィナンシャル・グループは金曜日に 11％下落し、週間損失は 22％を超えた。

三井住友フィナンシャル・グループは 1日で 8％下落し、週間損失は 20％を超えた。

2008年以来最大の銀行損失

アジアでは、日本の大手銀行が 2008年の金融危機以来最大の損失で週を終え、トランプ大統領の貿易戦争の影響について市場がこれまでで最も不安を抱くシグナルの一つとなった。

米国が数十年かけて築き上げてきた自由貿易体制を断ち切るなか、成長のバロメーターである銀行株は大打撃を受けている。投資家は支出の減少、融資需要の急減、取引量の急減に備えている。

米国の銀行株も木曜日に数カ月ぶりの安値に落ち込んだ後、市場前取引で下落が続いた。JPモルガン・チェースは 4％下落。ウォール街の大手ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーはそれぞれ 3％と 4％下落した。

米国からの輸入品に対する一律 10%の関税が 4月5日に発効する予定で、その後数十カ国に対しても追加関税が課される予定で、ワシントンは過去 100年以上で最も厳しい貿易障壁を築いている。

中国財政省は金曜日、4月10日から全ての米国製品に 34％の追加関税を課すと発表した。

この株価の下落は、数か月前は選挙後の楽観論で好調だった銀行業界にとって、急激な反転だ。

関税は銀行に直接打撃を与えることはないが、企業に合併・買収計画の一時停止を促し、消費者心理を悪化させる可能性があり、最終的には投資銀行の手数料に打撃を与え、融資需要を鈍化させる可能性がある。

フィッチ・レーティングスの北米銀行部門責任者クリストファー・ウルフ氏は、特に関税が長期間維持される場合、 銀行は潜在的なローン債務不履行に備えてより大きな引当金を積み立てる必要があるかもしれないと述べた。

これにより、CDS（クレジット・デフォルト・スワップ）が発動され、デリバティブ取引が影響を受けることになるだろう。

（※） CDS とは、企業の債務不履行にともなうリスクを対象にした金融派生商品で、対象となる企業が破綻し金融債権や社債などの支払いができなくなった場合、CDSの買い手は金利や元本に相当する支払いを受け取るという仕組みです。

来週から、JPモルガン、モルガン・スタンレー、ウェルズ・ファーゴ、BNYの各米銀行が決算発表シーズンの幕開けを告げ、混乱を乗り切るための戦略についての見解を発表する予定だ。